10月20日，2021年中國(guó)不銹鋼行業(yè)年會(huì)暨中國(guó)不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展高端論壇在江蘇張家港成功召開。會(huì)議特別邀請(qǐng)了奧地利SMR董事總經(jīng)理Markus Moll先生做了題為“不銹鋼的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”的發(fā)言。

    2021年全球不銹鋼市場(chǎng)概況

    1）消費(fèi)量   

    去年，中國(guó)獨(dú)樹一幟，中國(guó)消費(fèi)量接近2500萬噸。歐洲是第二大消費(fèi)市場(chǎng)，消費(fèi)量約為600萬噸。這個(gè)量在中國(guó)數(shù)據(jù)坐標(biāo)軸的底部。因此，我們其他國(guó)家和地區(qū)的消費(fèi)量采用右邊數(shù)據(jù)坐標(biāo)軸表示。歐洲、印度、美國(guó)等消費(fèi)數(shù)據(jù)依次排列。其他主要消費(fèi)市場(chǎng)，如日本到阿聯(lián)酋等，消費(fèi)量就很低了。這15個(gè)主要消費(fèi)市場(chǎng)幾乎可以代表全球不銹鋼市場(chǎng)情況。

    2)供應(yīng)端 全球產(chǎn)量前25的不銹鋼企業(yè)中有19家亞洲鋼廠

    同樣的，我們也需要采用不同的坐標(biāo)軸來表示，青山產(chǎn)量大約1200萬噸， 這個(gè)規(guī)模（用不同的顏色表示板材和長(zhǎng)材），像太鋼這樣的企業(yè)也難以匹敵。因此青山的數(shù)據(jù)需要用左邊坐標(biāo)軸表示，從右邊坐標(biāo)軸看，太鋼是最大的生產(chǎn)企業(yè)，排在后面的幾乎都是亞洲不銹鋼企業(yè)，唯一的非亞洲企業(yè)是奧托昆普集團(tuán)，太鋼、廣西北部灣、浦項(xiàng)集團(tuán)（浦項(xiàng)集團(tuán)的數(shù)據(jù)包含韓國(guó)和中國(guó)張家港的產(chǎn)量）之后是第一個(gè)非亞洲鋼廠奧托昆普，之后又是亞洲鋼廠。以中國(guó)鋼廠為主，未來我再次展示這個(gè)圖表的時(shí)候，寶武與太鋼合并后，寶武的數(shù)據(jù)要并入太鋼的數(shù)據(jù)中。

    歐洲鋼廠正在出售唯一一個(gè)產(chǎn)量進(jìn)入前25位的美國(guó)鋼廠AK鋼鐵。另外一個(gè)大家可能感興趣的話題是產(chǎn)能100萬噸的意大利AST被Arvedi集團(tuán)收購。

    3）價(jià)格也是兩重天

    首先，歐洲304/2B 2mm的現(xiàn)貨價(jià)格達(dá)到年內(nèi)高位，但仍未達(dá)到歷史峰值。2007年價(jià)格遠(yuǎn)高于現(xiàn)在價(jià)格，那時(shí)，鎳價(jià)是5萬美金/噸?，F(xiàn)在，鎳價(jià)低于2萬美元/噸。因此，價(jià)格較高的原因不是來自合金附加費(fèi)而是來自基價(jià)。因此價(jià)格高位可維持住并且較為合理。北美不銹鋼價(jià)格更高，成為全球價(jià)格最高的區(qū)域。關(guān)于亞洲地區(qū)，我們分兩個(gè)部分，一部分是除中國(guó)以外的區(qū)域，如韓國(guó)、日本等價(jià)格遠(yuǎn)低于歐洲和北美的價(jià)格。但是中國(guó)價(jià)格較高，中國(guó)不銹鋼利潤(rùn)空間較大，從圖表中可以看出，如果市場(chǎng)出現(xiàn)變化，中國(guó)不銹鋼的價(jià)格也將快速反應(yīng)。例如，如果鎳價(jià)下降，歐洲和美國(guó)有基價(jià)和合金附加費(fèi)價(jià)格體系，因此原料價(jià)格出現(xiàn)變化，不銹鋼價(jià)格變化需要一定的反應(yīng)時(shí)間。

    4）鋼廠利潤(rùn)各有不同

    奧托昆普的利潤(rùn)大幅提升，噸鋼利潤(rùn)超過300歐元。阿賽里諾克斯集團(tuán)的主要利潤(rùn)來自北美和歐洲。安普朗的利潤(rùn)也首次顯著提高，達(dá)到每噸鋼400歐元的利潤(rùn)。與2008年相似，我們從未見到太鋼有如此高的利潤(rùn)。金達(dá)萊利潤(rùn)也大幅提高，受疫情影響，青山印度克羅美尼工廠停產(chǎn)，我相信?？肆_美尼工廠也將很快復(fù)產(chǎn)，這將使2022年金達(dá)萊的利潤(rùn)降低。

    一個(gè)重要的衡量指標(biāo)是毛利，毛利是銷售價(jià)格減去原料成本。注意，不僅要注意不是合金附加費(fèi)，而是實(shí)際原料成本，此時(shí)歐洲鋼廠的毛利很高，從過去15年間的數(shù)據(jù)可以看到，歐洲的毛利隨著來自亞洲、特別是中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，已大幅縮減。疫情過后，受各種因素影響，這完全成了供應(yīng)端市場(chǎng)。在以消費(fèi)導(dǎo)向的市場(chǎng)里，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格非常敏感。

    當(dāng)前，在整個(gè)歐洲供應(yīng)局勢(shì)都非常嚴(yán)峻，美國(guó)市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)程度高于歐洲。這也是美國(guó)不銹鋼價(jià)格較高的主要原因。

    另一個(gè)原因是由于ATI以退出大宗商品材的業(yè)務(wù)，而AK主要生產(chǎn)鐵素體不銹鋼和其他特殊鋼。因此美國(guó)當(dāng)前只有兩家不銹鋼板材生產(chǎn)企業(yè)。美國(guó)只有兩家供應(yīng)商，而歐洲有4家供應(yīng)商。但是當(dāng)你看中國(guó)不銹鋼企業(yè)的毛利，中國(guó)企業(yè)的銷售價(jià)格和原料成本價(jià)差僅有500歐元。

    各區(qū)域不銹鋼產(chǎn)量情況也發(fā)生了巨大的變化。15-20年前，中國(guó)占全球不銹鋼份額僅為5%，10年后，中國(guó)占比上升到了38%，現(xiàn)在占比上升到了近60%，曾主導(dǎo)全球不銹鋼市場(chǎng)的歐洲，向全球供應(yīng)不銹鋼產(chǎn)品，這也是歐洲當(dāng)前份額僅為12%的原因。現(xiàn)在，一些人認(rèn)為中國(guó)主導(dǎo)了全球不銹鋼市場(chǎng)，這種情況并不健康，下次我們見面的時(shí)候我們可以一起當(dāng)面討論全球不銹鋼戰(zhàn)略發(fā)展趨勢(shì)。我這里稱“中國(guó)印尼省”，如你所知，印尼的全部不銹鋼企業(yè)都來中國(guó)企業(yè)的投資。